CAGR로 측정하라: 재투자 성과를 분석하는 복리 수익률 계산 공식

 

 

재투자 수익률을 측정하는 핵심 지표인 CAGR(연평균 성장률)의 개념과 복리 계산 공식을 안내합니다. 72법칙을 활용해 투자 성과를 객관적으로 분석하세요.

CAGR로 측정하라: 재투자 성과를 분석하는 복리 수익률 계산 공식

투자를 시작하면 누구나 자신의 수익률을 확인합니다. 하지만 단순히 "50% 수익"처럼 보이는 숫자는 당신의 **진정한 재투자 성과**를 측정하는 데 적합하지 않습니다. 왜냐하면 투자 기간과 추가 납입금액이 반영되지 않은 **왜곡된 수익률**이기 때문입니다. 장기 재투자의 성패를 정확하게 분석하려면 반드시 **CAGR(Compound Annual Growth Rate, 연평균 성장률)**을 사용해야 합니다.

CAGR은 투자 기간 동안 복리가 적용되어 '연평균 몇 %'의 성장을 이루었는지 알려주는 핵심 지표입니다. 이 글은 CAGR 개념과 공식을 안내하고, 이를 활용하여 나의 투자 목표 달성 여부 확인 및 **복리 효과**의 실질적인 크기를 측정하는 방법을 제시합니다.

연평균 성장률(CAGR)을 계산하여 복리 곡선을 추적하는 그래프

 

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1단계: 왜 CAGR이 단순 수익률보다 중요한가?

투자 기간과 현금 흐름이 복잡한 재투자에서 단순 수익률은 큰 오류를 유발합니다.

1. 단순 수익률의 오류

단순 수익률은 '총 수익금 / 원금'으로 계산되므로, 10년이 걸렸든 1년이 걸렸든 상관없이 같은 숫자를 보여줍니다. 하지만 1년에 50%를 번 투자와 10년에 걸쳐 50%를 번 투자의 효율은 비교할 수 없습니다. CAGR은 **'시간'이라는 복리 효과의 필수 요소를 반영**합니다.

2. CAGR의 정확한 측정

CAGR은 투자 기간 동안 투자된 자산이 복리 효과를 가정했을 때, **매년 몇 %씩 성장했는지**를 균등하게 보여줍니다. 이것이야말로 복리 효과의 수학적 원리를 가장 정확하게 반영한 지표입니다.

2단계: 재투자 성과를 측정하는 CAGR 계산 공식

CAGR 공식 자체는 복잡하지만, 개념만 이해하면 나의 재투자 성과를 측정하는 데 충분합니다.

CAGR 공식과 실제 예시

$$ \text{CAGR} = \left(\frac{\text{최종 금액}}{\text{최초 금액}}\right)^{1/\text{기간}} - 1 $$

[예시] 5년 전 1,000만 원으로 시작하여 현재 1,500만 원이 되었다면:

• 최종 금액: 15,000,000원
• 최초 금액: 10,000,000원
• 기간: 5년

CAGR은 약 8.45%가 됩니다. 즉, 이 투자는 지난 5년간 연평균 8.45%씩 성장한 것입니다. 이 CAGR을 기반으로 월 적립식 투자(DCA)의 실제 성과를 판단할 수 있습니다.

CAGR을 계산하는 복잡한 공식과 이를 그래프로 시각화한 이미지

 

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3단계: 복리 성장을 예측하는 '72 법칙'

복리 계산을 매번 할 필요 없이, CAGR을 통해 복리 효과를 쉽게 예측할 수 있는 법칙이 있습니다.

법칙	공식	의미
72 법칙	72 ÷ CAGR(%) = 자산이 2배가 되는 기간(년)	나의 자산이 두 배로 불어나는 데 걸리는 시간을 예측

72법칙 활용 예시

만약 당신의 CAGR이 10%라면, 72 ÷ 10 = 7.2년입니다. 즉, 7.2년마다 자산이 두 배로 불어날 것을 예상할 수 있습니다. 이 예측을 기반으로 나의 투자 목표 달성 여부 확인을 점검해야 합니다.

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최종 행동 지침: 이제 단순 수익률 대신 CAGR을 사용하세요 (CTA)

수익률을 정확히 측정하는 것만으로도 투자는 객관화됩니다. CAGR을 통해 나의 성과를 측정하고, 목표 수익률과 비교하여 다음 투자 계획을 수립하십시오. 이는 감정적 투자를 막고 합리적인 리밸런싱 및 전략 수립의 근거가 됩니다.

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